Ein neuer ETF im Vanguard-Universum? Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF ist seit heute gelistet. Im Laufe der Woche hatte ich schon davon gehört. Auf den ersten Blick gefällt mir der ETF richtig gut und er sieht nach meinem neuen Basis-Investment aus. Da war natürlich eine kurze Besprechung fällig. Ungeduldig? Dann geht es hier zum Fazit.
Überblick
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF – Basisdaten
Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF
| Fondsdomizil | Irland |
| Referenzindex | FTSE Global All Cap Choice Index, physische Replikation |
| Kosten | 0,24% TER (Stand: 25.3.2021) |
| Anteilsklassen | ausschüttend (IE00BNG8L385) / thesaurierend (IE00BNG8L278) |
| Positionen | voraussichtlich 7.500 Basiswerte |
Was ist der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF genau?
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF bietet eine globale Allokation in Aktien und ein robustes Screening auf Basis von ESG-Kriterien.
In der Vanguard Pressemeldung zum ETF-Launch heißt es dazu:
Vanguard hat heute einen neuen Exchange Traded Fund („ETF“) mit Fokus auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung („ESG“) aufgelegt. Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF dient als Kernbaustein in ESG-bewussten Portfolios. Er bietet eine breite Diversifizierung und beinhaltet zugleich ein robustes Screening auf Basis von ESG-Kriterien.
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF bildet den FTSE Global All Cap Choice Index ab und bietet somit Zugang zu einem globalen Aktienengagement. Der Index wendet zudem Kriterien zum Ausschluss von Unternehmen an, die in die Herstellung von Waffen, nicht erneuerbaren Energien und unmoralischen Produkten involviert oder in Kontroversen im Zusammenhang mit den Global Compact Prinzipien der Vereinten Nationen verwickelt sind. Die laufenden Kosten („OCF“) des Fonds betragen 0,24 Prozent.
Braucht es denn noch einen ESG-ETF?
Braucht es wirklich einen weiteren ESG-ETF? Gibt es nicht schon genug ESG-ETFs? Ist der ETF auch etwas für andere Anleger als nur für die eingefleischten ESG-Fans?
Ja. Nein. Ja.
Damit könnte der Artikel auch schon wieder zu Ende sein. Für mich ist der ESG-Ansatz tatsächlich nur die Sahne auf dem Kirschkuchen.
Für alle die nicht wissen, was ESG bedeutet, hier in aller Kürze:
ESG-Investments sollen nachhaltige Anlageformen sein, die folgende Faktoren berücksichtigen: Enviromental, Social and Governance.
Enviromental bedeutet also, dass Umweltverschmutzung oder -Gefährdung eine Rolle spielt. Social heißt, dass bei dem Fonds soziale Kriterien wie Arbeitsschutz, Gesundheit oder gesellschaftliches Engagement berücksichtigt wurden. Governance steht für die Unternehmensführung, wo Faktoren wie Transparenz, Ansehen und Korruption betrachtet werden.
Laut KIID, sind vom Index ausgeschlossen, „Aktien von Unternehmen, die nach der Feststellung des Indexanbieters an den folgenden Aktivitäten beteiligt sind und/oder Umsatzerlöse (oberhalb eines vom Indexanbieter festgelegten Schwellenwerts) aus diesen Aktivitäten erwirtschaften: Umstrittene Handlungen, nicht erneuerbare Energien, moralisch fragwürdige Produkte und Waffen.“
Das Extraetf-Portal spezifiziert die ausgeschlossenen Unternehmen weiter mit „Tabak, Alkohol, Glücksspiel, Erwachsenenunterhaltung, genetisch veränderten Organismen, Kraftwerkskohle, Öl und Gas, Atomkraft sowie kontroversen Waffen“
Ja. Entsprechende ETFs gibt es durchaus schon von anderen Anbietern, bei Vanguard ist das Angebot dazu aber bisher nicht groß.
Vanguard hatte da in Europa bisher nur traditionelle Fonds im Angebot – und diese auch nicht mit dem Fokus Global All Cap.
Nein. Es gibt noch gar nicht so viele ESG-ETFs – insbesondere nicht als All World-ETF und schon gar nicht All Cap. Kaum einer der bisherigen ESG-ETFs ist für mich mit diesem vergleichbar.
ESG-ETFs bzw. auch SRI-Investing liegen voll im Trend, was durchaus verständlich ist.
Fong Yee Chan, Head of ESG Strategy, Vereinigtes Königreich und Europa (Vanguard), sagt dazu:
“Unsere Kunden haben eine Reihe von ökologischen und sozialen Anliegen. Viele wollen ihr Geld auf eine Weise anlegen, mit der sie bestimmte ESG-bezogene Risiken reduzieren können, die mit ihren Wertvorstellungen übereinstimmen und mit der ihre Anlageziele erfüllt werden. Deshalb ist es unsere Pflicht sicherzustellen, dass sich unser umfassender und differenzierter ESG-Ansatz in unserem Produktangebot und in unseren Anlageprozessen widerspiegelt, während wir dabei gleichzeitig den langfristigen Wert und Nutzen für unsere Investoren berücksichtigen.“
Vanguard-Pressemitteilung, 25.3.2021
Ja. Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF ist nicht nur etwas für eingefleischte ESG-Fans.
Dieser ETF schließt eine Lücke, die ihn auch für Anleger, denen ethische Bedenken egal sind, höchst interessant macht.
Persönlich habe ich schon lange auf so einen ETF gewartet, wobei ich mir noch eine einzige weitere Eigenschaft wünschen würde. Mehr dazu am Ende des nächsten Abschnitts.
Was ist das Besondere an diesem ESG-ETF?
Zum einen verfolgt dieser ESG-ETF einen All-World-Ansatz. Das heißt, neben den entwickelten Ländern, werden auch die Entwicklungsländer abgebildet.
Mit einem weltweit diversifizierten Ansatz gibt es noch nicht sehr viele ESG-ETFs und für den Bereich All World ist der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF meines Wissens der Erste.
Zusätzlich handelt es sich um einen All-Cap-ETF, der also nicht nur in große und mittelgroße Unternehmen investiert ist, wie dies zum Beispiel bei den ETFs auf MSCI ACWI- und FTSE All-World der Fall ist.
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF beinhaltet damit auch Small-Caps, also Nebenwerte.
In diesem Segment gibt es bisher nur den SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF, der aber keine ESG-Fokussierung hat und „nur“ ca. 1.500 Positionen enthält.
Mit seinen gut 7.500 Basiswerten deckt der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF wohl einen Großteil der weltweiten Marktkapitalisierung ab.
So deckt das Gesamtuniversum des FTSE Global All Cap Index, der das Auswahluniversum darstellt, etwa 98% der weltweiten Marktkapitalisierung ab.
Der FTSE Global All Cap Choice Index filtert davon, nach Auskunft von Vanguard, ca. 17% der Aktien heraus, sodass der ESG-ETF damit immer noch ca. 83% des Auswahluniversums und 81% der weltweiten Marktkapitalisierung abbilden sollte.
Das ist wirklich enorm. Sebastian Külps, Head of Vanguard in Deutschland und Österreich, meint dazu in der heutigen Vanguard-Pressemeldung:
“Mit mehr als 7.500 Basiswerten ermöglicht der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF unseren Anlegern über einen einzigen ETF breit diversifizierten Zugang zu Aktienpositionen, die auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien geprüft sind. Das unterstreicht einmal mehr unsere zentralen Anlagegrundsätze, an denen sich der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF vollständig ausrichtet: Er soll ESG-bewussten, langfristig orientierten Anlegern Zugang zu einem global diversifizierten Aktienportfolio ermöglichen, um sie zu geringen Kosten beim Erreichen ihrer Anlageziele zu unterstützen.“
Vanguard-Pressemitteilung, 25.3.2021
Meines Wissens ist der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF damit der – trotz ESG-Ausrichtung – bis dato am breitesten diversifizierte Aktien-ETF in Europa.
Hinzu kommt für mich ein gewaltiges Argument:
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF wird von Vanguards Equity Index Group gemanagt. Sie verwaltet weltweit mehr als 4,8 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten und greift auf die Expertise von 57 Teammitgliedern zurück.
Vanguard-Pressemitteilung, 25.3.2021
Es handelt sich um einen Vanguard-ETF. Muss man dazu noch mehr sagen? Nö, aber falls es Dich interessiert: Warum ich Vanguard-ETFs bevorzuge, habe ich hier schon ausführlich dargelegt.
Das Einzige, was diesem ETF noch fehlt, um mich rundum glücklich zu machen, wäre eine Gewichtung, die nicht nach Marktkapitalisierung folgt, sondern einem alternativen Ansatz.
Ich würde etwas bevorzugen, was in Richtung BIP-Gewichtung oder Gleichgewichtung gehen würde. Na gut, bei einem ETF dieser Größe ist das aber schwer vorstellbar und man kann nun wirklich nicht alles haben…
Wo gibt es Sparpläne auf den Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF?
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF ist natürlich noch ganz neu auf dem Markt und es gibt noch nicht viele Broker, die ihn im Angebot haben.
Als ich diesen Artikel schrieb, konnte man ihn bei den meisten Brokern noch nicht einmal direkt kaufen, aber mittlerweile hat sich da bereits etwas getan, weshalb ich dieses kurze Update einfüge.
Der ETF war als erstes bei Scalable Capital sparplanfähig. Das verwundert auch nicht weiter, da dort ja alle der bei gettex gelisteten ETFs sparplanfähig sind.
Die thesaurierende und ausschüttende Variante des ETFs kann aber auch bereits bei der Consorsbank ab einer Sparrate von 25€ monatlich bespart werden. Hier fallen derzeit halt 1,5% pro Ausführung im Sparplan an.
Auch bei der DKB ist er mittlerweile im Sparplan-Angebot und hier ebenfalls die thesaurierende sowie die ausschüttende Variante des Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF.
Aktuell kostet der ETF dort im Sparplan pauschal 1,50€. Wird er dort vielleicht aber auch bald als Aktions-ETF für 0,49€ pro Ausführung bespart werden können? Das fände ich persönlich toll.
Da unser Depot bei der DKB ist und ich auch unsere anderen Vanguard-ETFs dort besparen, finde ich das natürlich hervorragend.
Weitere Sparplan-Angebote werden sicher bald kommen.
Fazit
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF ist nicht einfach nur ein weiterer ESG-ETF.
Man muss sich das nur einmal kurz vorstellen: wenn ich zukünftig bei einem Broker ggf. kostenfrei Anteile des in Höhe von 25€ erwerbe, bin ich damit wirklich breit diversifiziert – und das bei laufenden Kosten von 0,24% pro Jahr.
Der ETF bietet mit den voraussichtlich 7.500 Basiswerten ein wirklich tolles Angebot.
Immerhin streue ich meine Anlage somit über Large, Mid und Small Caps in entwickelten Länder und Entwicklungsländer – und das Ganze noch mit einem ESG-Filter.
Der Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF gefällt mir jetzt sogar fast noch besser, als der erfundene Vanguard-ETF, den ich Euch letztes Jahr zum 1. April vorgestellt habe.
Der deutliche Vorteil dieses ESG-ETFs: ich kann darin tatsächlich investieren. Sobald wie möglich wird er als Basis-Investment in unser Portfolio wandern und natürlich auch ins Junior-Depot bei der DKB.
Gratuliere Vanguard! Das ist für mich ein wirklich gelungenes Produkt, auf das viele Anleger sicher bereits gewartet haben.
Wie ist Deine Meinung dazu? Ist der Vanguard ESG Global All CAP UCITS ETF etwas für Dich? Auf Deine Kommentare und Anregungen freue ich mich bereits! Hinterlasse doch gerne eine kurze Nachricht und sag mir, was Du von dem Artikel hältst. Neben Lob und freundlichen Worten sind kritische Anmerkungen ebenfalls willkommen. Sie helfen mir dabei, den Artikel zu verbessern.
P.S.: Danke noch an Matthias Pereira von finanzfluss.de für den Hinweis.
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